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十年来影响最大的退休金法案详解

作者:May Eighteen


2019年末,Trump签署了Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act。最近十年来影响最大的退休计划改革法案SECURE ACT正式生效啦!


SECURE Act虽然没有2年前的Trump税改(Tax Cuts and Jobs Act)的受众那么广泛,但是对于退休金领域,不管是雇主还是雇员,都有深远影响。今天,May Eighteen就来给大家用大白话详细解读一下这个法案的各个条款,特别是针对不同的人群,到底有什么具体的影响和相应的应对方案。


全文主要分为三块:


1. IRA

2. 401k

3. 其他相关规定


本文假设读者都是理性并且想省税的。已经暴富不在乎钱的,以及希望给政府多交税多光荣者不适用本文。



1. IRA

1.1 取消IRA账户的"Stretch" provision


条款解释:


辣妈团的长期忠实读者都知道,大多数IRA账户都是有RMD (required minimum distribution)要求的,一定年纪后要开始往外取钱,不取的话要罚应取金额的10%作为罚款。每年应取金额按IRS生命预期表来计算的。(RMD计算表格:IRS Publication 590-B Appendix B, Table 1 - Single Life Expectancy)


过去的规定是:如果父母去世了,继承的子女可以按自己的年纪来计算IRA每年应取金额。因为子女相对于父母来说,肯定是年轻很多的,所以按子女的年纪来计算RMD数额,比按父母年纪计算要小很多,相应可以取钱的时间也要长很多。这就是所谓的“Stretch”rule:按小孩自己的年纪来”拉伸” IRA的取钱时间。Stretch rule对于有多个小孩的家庭更为有利,可以让最小的小孩来继承IRA, 这样可以让Stretch的时间达到最长!


但是在SECURE ACT生效后,继承来的IRA必须在10年内取完!


我们来举个实际例子:小孩在30岁的时候继承了父母的100万rollover IRA,按IRS目前的计算,每年只需要取一万九出来。但是在SECURE ACT生效后,要10年取完100万,平均每年要取10万块! 如果小孩的税率是50%,那么每年的10万妥妥地要交了一半税。


例外:


如果IRA账户的继承者是配偶的话,还是不受影响的。配偶之间的IRA继承时,可以直接当成是自己的,你的就是我的,我的就是你的。


另外,如果继承人是残疾,有慢性病,比IRA原所有者小10岁以内,以及是未成年小孩的话,还是适用于原来的旧条款。


所以呢,以前的Stretch provision并不是没有了,只是今后的适用人群会小很多。


还有要提的是,新规定只适用于defined contribution plan (比如401k)和IRA,并不适用于defined benefit plan, 也不适用于已经开始取钱的年金。


受影响人群:


极广,所有会继承父母IRA账户的人


May Eighteen解读:


新条款和Trump税改一脉相承:Trump的很多政策都是把今后的资源提前调到今天来使用,来刺激经济和消费,所以一有Trump要连任的消息,股市就涨涨涨。(思考题:这到底是在pro business利好经济发展还是寅吃卯粮涸泽而渔?)


这个取消IRA Stretch provision的条款也有异曲同工之效:继承来的钱不可以留着慢慢增值了,快快拿出来花,继续推动消费推动经济吧!


温馨提示:


-  新的10-year rule是说要10年取完,没有规定要匀速10年取完哈。如果收益人10年中间有几年不打算工作,可以在不工作收入低的年份多取一些哦。


-  IRA的受益人如果继承来了IRA,该取就取不要拖延咯。因为拖得越久,剩下必须取钱的年份越少,导致每年要取得数额越高。还拿上面那个100万的例子来讲,如果前九年都没取,那么最后一年要100万一次全部取出作为当年收入!

-  大多数的IRA beneficiary都是个人,一定要好好把beneficiary填对咯。(参见历史 beneficiary文章)但是如果你的IRA收益人是trust 的话(包括Conduit Trust and Discretionary Trust),情况要复杂很多,很可能税务方面不利,快找你的信托律师咨询下。


-  Roth IRA没有RMD规定咯。如果可能的话,尽量多存Roth IRA吧。具体做法参见文章:如何多存Roth IRA


-  对于钱太多这辈子不太可能用完的人群,在放满各项退休账户的时候,也许可以考虑不可撤销信托和保险。但是不管是不可撤销信托还是保险,一旦做了就很难反悔,一定要好好做足功课,找专业人士咨询。

1.2 Required Minimum distribution (RMD)  年纪推迟到72岁


条款解释:


前面已经讲过了RMD。目前IRS规定必须开始拿RMD的年纪是70.5岁。新法规把这个年纪推迟到72岁。


受影响人群:


极广,但是影响甚微,特别是对我们的读者人群没什么影响。


May Eighteen解读:


这个条款虽然影响人群广,但是其实影响很小。


首先呢,72岁是“最迟必须“开始取RMD的时间,如果你打算70岁甚至更早就开始取退休金的话,当然也是可以的。


其次呢,depends on每个人的生日,这个条款其实只是把RMD开始时间推迟了一年到两年。有意思的是,对于1-6月出生的人,RMD将会被推迟2年,而对于7-12月出生的人,RMD只会被推迟1年。所以新规定对于上半年出生的人更有利。


下图是个1951年3月出生的人的例子:



再次,以前的70.5岁的这个“0.5岁”在具体操作时很麻烦。按现在的规定,两个同一年份出生的人,如果是上半年出生,到年底的时候就可能会满足70.5岁开始需要拿RMD,而下半年出生就还没有到70.5岁,活生生地给计算增加了很多麻烦。今后一律改成72,对于数学不好的人可简单多啦。


温馨提示:


虽然RMD的开始年纪改为72岁,但是QCD(qualified charitable distributions)的开始时间还是70.5岁咯。如果你打算捐钱的话,好好利用好72岁前的这么一两年咯。

1.3 如果有生小孩或者收养小孩,可以免罚款提前支取IRA 5000块


条款解释:


退休金退休金,顾名思义,就是让你退休金才能花的钱,如果提前拿出来花,不但要把税补上,还要罚款10%。


但是IRS考虑到大家可能真有个不时之需紧急需要用钱的情况,所以给了一些可以免罚款把IRA拿出来花的特例。比如第一次买自住房可以从IRA拿一万块出来啊,失业的时候来买医疗保险啊,付超过收入的10%的医疗费用啊,等等。


现在呢,又加上一项,如果生小孩或者收养18岁以下的小孩,每次可以取5000,而且是夫妻两人各自5000,所以每个小孩就是一共可以取一万啦。


受影响人群:


对本公号读者没影响。


May Eighteen解读:


我们读者大多是有理想有追求学霸体质中高收入的第一代华裔移民,这个免罚款提前支取退休金条款对我们根本不适用。

第一,免罚款取出,不代表不要交税啊。拿出来多少钱,当年全部按收入来交税哈,那又何必呢?大多数人存退休金不就是为了省税嘛。


第二,除非真的实在没办法,身边一点余钱没有,否则退休金好不容易存进去了,干嘛又好端端地取出来?取出来后要想再放进去,可就没那么容易啦。IRA一年才允许放6000块。


第三,生一个小孩夫妻各取5000一共一万,再生一个再取出来一万,左取取右取取都取光了!当初干嘛还要存退休金呢。好像取的不是自己的钱一样。


第四,可以取的这些数字对我们读者来说太小了。比如第一次买自住房可以取一万,够干啥? 如果在东西海岸,只够买一个平米吧。


温馨提示:


不到万不得已,我们都不建议从IRA提前取钱,也不建议从401k借钱,也不建议从保险cash value里取钱或者借钱。。。



1.4. 往Traditional IRA账户里面放钱不再有岁数限制


条款解释:


过去呢,超过70.5岁就不可以再往Traditional IRA里面放钱了。现在限制取消,不管多少岁都可以make traditional IRA contribution。

受影响人群:


对本公号读者没影响。


May Eighteen解读:


能够往Traditional IRA放钱,需要有earned income,也就是说要在工作,有劳动所得。


70岁以上的中国人,早就不上班了,大多都去帮子女带孩子了。即使不要带孙子,积蓄和被动收入也都够吃够花,没几个还在上班的。


就算一些人自己有公司,一直有business income,对于这些人来说,早就超过traditional IRA tax deductible income limit了,而且一年6000块的Traditional IRA对于有business的人来说实在不值得折腾。70岁往上的人如果现金流充裕,开个defined benefit plan,夫妻俩妥妥地每年放进去半个米。。


另外,别忘记了72岁后必须开始拿RMD。当然,一边contribute to IRA一边同时往外拿RMD也是可以的,但总让May Eighteen联想起小时候一个水龙头注水一个水龙头放水的应用题。。。

2. 401k

2.1 在401k中加入年金Annuity选项会更容易

条款解释:


尽管目前并没有任何政策限制不让在401k中加入年金选项,但是目前提供年金选项的401k plan并不多。(不信去看看你自己公司的401k,让你选年金不?)


目前雇主不在401k中提供年金选择,主要有两个顾虑:


(1)雇主对于参加退休金的员工负有fiduciary responsibility,大白话讲就是得从员工的利益出发,替员工着想。但是如果提供年金的保险公司破产倒闭了怎么办?毕竟,买年金的初衷就是让保险公司一直负责到底,付钱付到购买人去世的。


SECURE Act说,没关系,我们在ERISA(The Employee Retirement Income Security Act of 1974,美国主管退休金的法案)里面加一个免责条款:雇主只要好好做好尽职调查,比如看提供年金的保险公司是不是执照齐全啊,是不是定期有财务检查啊等等。做好尽调后,即使保险公司掉链子,雇主也可以免责。


(2)因为年金是个超级长期的投资,买了之后几乎是要持有一辈子的。那么在员工已经选择了年金的情况下,雇主又不想在401k里面提供年金了,那怎么办呢?过去呢,员工只好认倒霉,非常不划算地把年金卖掉。而SECURE Act说:如果今后发生这种情况,可以算作一个distributable event,也就是说,员工可以把年金从现有的401k集体账户里面移出来,自己持有,这样就完美解决了年金没有流动性而产生的portability的问题。


受影响人群:


广泛,而且未来越来越多人会受影响。


May Eighteen解读:


SECURE Act通过,最开心的要属保险公司。


保险公司提供的产品简化下来就两个,一是人寿保险,二是年金Annuity。


SECURE Act里面的很多条款,都是让保险公司受益的,比如用10 year rule取代以前的IRA Stretch rule。大家今后在IRA存到几百万的时候可能会停下来想想,是不是去买个终身保险从税务角度来讲反而会更划算呢?

而这条让雇主在401k 里面放心加入年金的条款也是对保险公司非常有利。在解决了雇主选择保险公司的fiduciary responsibility和终身年金的portability两个重要问题后,May Eighteen非常确定地预见:今后会有越来越多的公司把年金选项加入401k。


May Eighteen觉得,把年金加入401k,其实是件挺好的事情。


1980年前,大部分的退休金都是defined benefit plan,也就是pension,雇主负责退休金的投资风险,要负责员工养老一直到去世。


1980年后,以401k为代表的defined contribution plan兴起,很快占领了退休金领域的大半壁江山。雇主只负责出固定的钱数,退休金投资风险由员工自己承担,赚了亏了都和雇主无关。


关于美国退休金历史变迁,参见文章:Sears 破产,我们能能学到啥?


尽管401k的出现帮助雇主省下很多元气,(看看现在还在提供pension的为数不多的大公司,也都快被pension拖死了),但是让员工自己负责投资风险并不是一件人人都能做好的事情,特别是收入本来就少或者教育水平低的员工,万一全放进money market连通胀都跑不赢,或者全部放emerging market fund里面,都亏掉了怎么办?


现在在401k里面加入年金,有点像在401k里面设立了个小pension,把投资风险转嫁给保险公司。不求回报有多少,但求一直稳稳当当。


温馨提示:


年金一直是个争议很大的产品。”终身收入“的选项固然很吸引人,但是用另一个说法来解释”终身收入“,就是”放弃本金“的意思,一旦买进去,就是一辈子的事情,没法反悔了。

雇主在401k里面加年金,都必须好好做好尽调才能免责。如果大家自己要买年金,一定要好好做功课三思而后行啊。

2.2 鼓励小公司设立退休金


条款解释:


养老金的来源无非两个,要么是自己存的,包括401k,IRA等,要么来自国家,包括social security, 低收入补助等。


国家当然是鼓励大家自己多给自己存退休金啦,自己存的越多,国家的养老支出就越小嘛。


所以IRS不断出台各种政策,鼓励雇主设立退休金,毕竟只有雇主把401k设好了,雇员才能放钱呀。


过去的鼓励政策是:小公司设立退休金,公司可以拿500块Tax Credit。


现在小公司开401k,最多可以拿的tax credit变成$250 × the number of non-highly-compensated employees eligible to participate in the plan,submit to $5000 limit。


另外,如果设立 auto-enrollment,再加500块Credit,所以最多可以拿到$5500块tax credit。


受影响人群:


小公司老板。


May Eighteen解读:


为了鼓励雇主多提供401k,政府也是尽力了。一下子把小公司设立退休金可以拿的Tax credit翻了11倍。还在犹豫要不要开设401k的公司,都快快来找我们做401k吧。5500的tax credit等你来拿咯。


温馨提示:


要注意,这5500块是Tax credit,直接从要交的税里面减去的,比各种deductible值钱多了。Deductible不仅受各种有的没的收入限制,还要再乘以税率打个折。所以这个纯Tax Credit的5500,可是实打实的干货。


另外,加州公司请注意:加州公司在以下deadline前必须为员工提供退休金。所以迟早反正要设立,晚做不如早做,早做早开始存钱利滚利,多好。


·100+ employees => June 30, 2020

·50+ employees => June 30, 2021

·5+ employees => June 30, 2022

2.3 鼓励员工多存401k的一些条款


条款解释:


除了鼓励雇主设立401k, SECURE Act还增加了一些鼓励员工多放钱进401k的条款:


(1) 增加default maximum contribution percentages for 401k automatic enrollment from 10% to 15%。

(2) 长期的非全职员工也可以参加401k了。过去要想参加公司401k,至少要是半职以上工作(每年工作1000小时以上),现在改成如果过去3年内每年工作500小时以上(相当于每周10小时),也将有资格参与公司的401k plan了。但是,这个条款会在2021年才开始实行,再等3年时间,所以受益此条款的员工最早要在2024年才进入公司401k。

适用人群:

非全职员工。


May Eighteen解读:


对非全职员工是大好事。过去很多半职员工,正好一个礼拜工作20小时,一年1000小时的,不能够参与401k。今后,只要你是四分之一职以上(一个礼拜工作10小时,一年500小时),就可以参加公司401k啦。

2.4 设立multiple employer retirement plans (MEPs)会更加容易


条款解读:


大家可能不是很熟悉multiple employer retirement plans(MEPs)这个概念。没关系,很正常,因为现在的MEPs真的很少。。。

大家知道的,几乎都是single employer retirement plan,自己所在的公司自己给自己的员工提供的退休金计划。


为什么MEP不是很流行呢?主要两个原因:

(1)目前对于MEP的设立,需要共同设立退休金的公司之间有nexus,大致翻译成要有一定的相关联系吧,比如同属一个律师协会啊,或者参加同一个商业协会啊等的。今后呢,这个要求会更加松动,只需要共同设立退休金的公司有相似的业务,或者地理位置相近就可以。


(2)目前如果MEP中如果有一个公司的被disqualify,整个plan都会被disqualify,也就是所谓的“One Bad Apple” rule,一个老鼠屎坏了一锅汤。今后呢,法规改成如果MEP中一个公司disqualify,整个plan中只有这个公司的部分被disqualify,其他 公司的部分还是不受影响的。


May Eighteen解读:


这也是一个极好的变化。在大公司工作的,不知道那些只有几个人的小公司的401k的费用有多大,2-3%一年是非常常见的,高的甚至到4%以上,每年401k里面赚的钱还不够付账户费用的。


今后MEP的设立更容易了。小公司可以多多一起抱团取暖,把各家退休金里面的资产并起来,资产量大了,费用相应会降低好多。


温馨提醒:


退休金 plan最怕的,就是被disqualify了。见过很多公司雇主或者HR对这个领域不熟悉,野蛮操作,结果被disqualify了,再来找专业人士擦屁股。不如早些时候在设立初始就把退休金这块业务全部包给专业人士来做。

3. 其他相关规定

上面的IRA和401k是SECURE Act的核心重点。May Eighteen来把其他一些零零碎碎但是值得一提的条款都归结在这个部分里面。



3.1 Retirement Plans Can Be Adopted After Year-End


过去如果要给公司设立退休金,必须在当年12/31之前设立才可以。SECURE Act修改了这条,说:如果公司退休金里面只有雇主的钱,没有雇员的钱的话,可以推迟到来年公司报税截止时再设立都来的及。


这条对于夫妻老婆店没有雇员的公司非常有利。每年年底圣诞的时候我们都会接到大量急吼吼的想设立退休金来给当年省税的咨询客户。因为设立的截止日是12月31日,我们总是过不好圣诞和新年。而对于客户来说,很多人还没有整理当年的公司流水,甚至当年给自己发的工资还没有发完,还不晓得自己全年的收入状况。


现在呢,客户会有相对充足的时间来整理自己的收支,来年一二月份的时候再决定是不是要给上一年设立退休金。

3.2 对于不按时报税和filing 5500表格的罚款数额又增加啦


有退休金的都知道,每年要给IRS file 5500表格。你知道如果file迟了,要罚款多少钱吗?


每天250块!15万封顶!


所以如果迟filing了两三个月,那就好几万没了。。。这点大家一定要当心当心!!!


当然,如果你已经被罚了,快来找我们,也许还有补救办法。

3.3 529 plan一个人一辈子可以有一万块拿来还student loan了。


这个对我们所有读者都几乎不适用。一笔带过。

3.4 Kiddie-tax被改回trump税改前的条款


先介绍下Kiddle-tax的概念:一些父母赚钱太多,所以把一部分资产放在小孩子名下,这部分资产赚的钱以小孩子的名义报税。因为小孩子不工作收入几乎没有,所以税率比父母低很多。


这样的小聪明自然逃不过IRS的火眼金星。IRS规定,17岁以下小孩子的被动收入超过$2200的部分,要按父母的marginal tax rate来交税。


2年前Trump税改,把” 按父母的marginal tax rate交税“改成了”按trust tax rate”来交税。


我们的长期读者都知道,trust tax rate是高的可怕的。在收入$12,750就会达到最高边际税率37%!而夫妻联合报税在家庭收入达到61万时才会达到最高边际税率37%。

不知道是不是因为碰了太多有钱父母的奶酪,仅仅两年后,SECURE Act把Trump的税改的改动又改回去了!(这句话好拗口啊)又变成按父母的marginal tax rate来交税了。

并且呢,SECURE Act还规定,如果谁过去2年按trust tax rate付了Kiddie tax觉得亏了的,可以把2018和2019的tax return amend了,依然按父母的marginal tax rate交税。

结语:

开始写这篇文章前和同事开玩笑说我要写个8000字长文,写到现在一数,写了快9000字!


但是专业人士说到业务要点时,真是会兴奋地停不下来哈。望大家谅解啊。


May Eighteen努力把税法条款讲得浅显易懂,希望大家有所收获。如果对于文章中任何一点有问题,或者对你自己退休金,或者你自己公司的退休金有疑问的话,欢迎找我们咨询!


咨询请添加微信号:huajielamatuan.

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