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避免大坑系列 - SEP IRA 的100种出错方式

作者:May Eighteen


每年接近年末,都有好多人来问辣妈团税务方面的问题,希望在一年结束之前能做点什么,让来年报税时不那么心痛。今年又是恰逢刚刚税改的第二年,来问的人特别多,各种案例让辣妈团素材满满,又有很多篇大坑系列文章在孵化中。


今天我们来讲一个几乎是问题最多的领域:SEP IRA。


本文特别适用的人群包括:地产中介,贷款中介,会计师,地产律师,钢琴老师,舞蹈老师,健身教练,高尔夫教练,心理咨询师等等等等。


只要你是一个sole proprietor,或者是single member LLC,用schedule C来报business income,这就是一篇专门写给你看的文章咯。


注:本文案例不适用于partnership or corporation结构。

估计点开本文的,大多对SEP IRA都有基本的认识了解。我们先快快地3句话过一下SEP的基本知识,然后进入本文重点的常见误区部分。


SEP IRA的三句话基本介绍:


1. SEP(Simplified Employee Pension)是退休金的一种,放进去的钱可以从当年应税收入中扣减,达到降低应税收入的作用。

2. SEP开设简单方便,几乎没有Administration cost。大多数券商网站就可以直接开,所以大多数开设SEP的人都是自己DIY。

3. SEP有contribution limit,最多可以放入年收入的25% or 56,000 (2019年数字)。

好。基本知识介绍完毕。如果google搜索一下SEP IRA,几乎任何介绍性网站上都会有上面几点,看起来好简单,但是在实际操作中,SEP IRA真是有太多地方可能出错了。

错误一: 有员工

SEP基本上只适合一个人单打独斗的个体户,如果带员工,员工不需要出一分钱,而雇主需要给所有员工和自己一样的contribution 百分比。比如给自己15%,也需要给所有员工工资的15%作为SEP IRA contribution。所以呢,基本上凡是带了员工的雇主,就不会做SEP了。


我们碰到一些雇主,用一些自以为聪明的方法,比如再开一个公司,把收入倒腾进没有员工的公司,以为就可以用没有员工的新公司开SEP了。



案例1:


公司A是一个20多人的生物制药公司,老板想开SEP IRA但不想带员工,于是听从他会计建议,又开了个控股公司,把餐馆的利润打进控股公司。控股公司只有老板一个人,没有员工,以为这样换个马甲就可以规避SEP IRA对所有员工contribution 百分比一致的要求。


分析:


1.       餐馆和控股公司的owner为同一个人,并且2个公司存在控股关系,所以这2个公司不仅形成controlled group, 而且是affiliated group,因为控股公司的收入全部来源于餐馆。所以2个公司必须采用同一个retirement plan。

2.       Controlled group and affiliated group是IRS税务局和department of labor劳工部现在最严查和最严厉打击的area。千万不要自己往枪口上撞。

3.       很多客户提到开设SEP IRA的建议来源于会计,但会计并不是退休金专业人员,给的建议在很多具体情况下也并不适用(比如有员工但是不想给员工一样的contribution %)。建议来找专业退休金人员咨询。



错误二: 除SEP 外还有其他退休金

案例2:


公司B是一个软件咨询公司。年净利润在100万左右,夫妻两人为公司owner,没有员工,LLC结构,在Fidelity同时开设有SEP IRA and 401k plan,另外还开设有自己的pension plan。


分析:


99%的SEP IRA在开设时,都是用IRS的 Form 5305-SEP 作为成立文件。


From 5305-SEP的第一页开头长这个样子:


很多有SEP的人说,我自己就是去Fidelity啊,Vanguard啊,Charles Schwab啊,等券商网站自己开了个SEP,签的都是Fidelity/Vanguard/Charles Schwab的文件啊。


是的没错,但是这些券商用的设立文件也都是IRS的Form 5305。


Fidelity网站SEP IRA页面:

Link:https://www.fidelity.com/retirement-ira/small-business/sep-ira


Vanguard网站:

Link:https://personal.vanguard.com/us/litfulfillment/ELFMainResults?cat=OAFM&subCat1=ORET&subCat2=SBIZ


为什么要强调5305这个文件呢?


因为Form 5305里面“when not to use Form 5305-SEP”第一条就是:SEP不可以和其他的retirement plan同时存在。比如同一个公司不可以同时有SEP IRA and 401k,也不可以同时有SEP IRA and pension。



SEP IRA和其他qualified retirement plan同时存在,是我们看到的SEP IRA出错最多的地方。如果不是退休金专业人员提醒,几乎没有人会知道这个unknown unknown。


与此相关的另一个常见问题是:为什么我在Fidelity同时开有SEP IRA and 401k,Fidelity也允许我开了啊,并没有不许我这么做呀?


辣妈团想提醒大家,券商作为record keeper,对于你的retirement plan的设立和管理并没有fiduciary责任,并不会提醒你什么样的操作是对的错的。IRS发现问题来audit的时候,还是雇主自己承担全部责任咯,这也是自己DIY退休金的风险所在。

错误三:contribution数额的计算

SEP总是和25%这个数字联系在一起。所有介绍SEP的网站上都会有这么一句话:you can contribute up to 25% of compensation。


注:Subject to annual contribution cap, 2019年的上限是56,000


但是啊,这个25%只适用于雇主给雇员contribute的情况。也就是说,如果雇员的年收入是10万块。雇主可以给雇员25,000作为SEP IRA contribution。


但是前面说到,几乎所有开SEP的公司,都是不带雇员的。带了雇员,雇主在雇员不出一分钱的情况下,要给所有雇员和自己一样的contribution百分比。看了这么多cases,我们至今没有看到任何一家公司在有大量雇员的情况下开设SEP IRA。对于有大量雇员又愿意给员工退休金福利的公司,最适当的方法是开设401k。

那么排除掉带雇员的情况,再排除掉使用partnership or corporation 结构的情况,对于个体户来说,可以放进SEP的最大百分比,并不是25%,而是18.6%左右。(假设未达到contribution limit)


这里需要比较多烧脑的解释和计算,我们努力解释得简单易懂些。看不懂的跳过这段也可以。

SEP IRA的计算


Step 1. Determine your net business earning


先找出Schedule C net profit数字


用form Schedule SE算出self-employment tax


用schedule C net profit减掉一半的self-employment tax,得到net business earning


Step 2. Determine adjusted contribution rate


先看一下contribution %的定义公式:


Contribution % = SEP contribution / (net business earning – SEP contribution)


可以发现,SEP contribution同时出现在分子和分母上。最终的compensation是net business earning减去SEP IRA contribution后的数字,而contribution又会反过来决定compensation是多少。所以,plan compensation和plan contribution是相互制约的,是个circular calculation,需要解个简单的方程:


(Earning – contribution amount)* contribution % = contribution amount


→ Earning * contribution % - contribution amount * contribution % = contribution amount

→ Earning * contribution % = (contribution amount) * (1+contribution %)

→ Contribution amount = Earning * contribution % / (1+ contribution %)


所以这个contribution % / (1+ contribution %) 就是我们所说的adjust contribution rate。


验证:


如果去除掉self-employment tax后的earning是十万,希望放入最大百分比25%


100,000 * 25%/ (1+25%) = 100,000 *20% = 20,000 => 可以contribution的最大额是两万块


(100,000-20,000)* 25% = 20,000 => 证明完毕!


Step 3. 把step 1的net earning和step 2的adjusted contribution rate相乘就好


所以啊,对于个体户而言,可以放入SEP IRA的最大百分比大约是18.6% (根据收入的不同, social security tax有上限而medical tax没上限,每个人具体的self-employment tax rate会不一样,具体计算请参看文章:手把手教你报税系列W2)


如果想要contribute更多进退休金的话,请联系文末助手咨询。



错误四: SEP数字税表上位置填错

即便是上面几点都做对了,SEP IRA的数字该在税表哪里做deduction也是个常常出错的地方。


SEP IRA contribution从本质上来说,是profit-sharing plan。所以很多人把SEP IRA contribution填在了Schedule C的profit sharing plans的一栏里面。



SEP IRA在税表上有两个地方可以抵扣:


一是在Schedule C上作为profit sharing plan expenses扣除 (如上图),


二是填在1040 line 28: Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans(如下图,如果使用2018年后新税表,则是schedule 1, line 28)



那么,什么时候应该填在schedule C上面,什么时候应该填在1040上呢?


如果SEP IRA contribution的钱是雇主给雇员的contribution,则应该填在schedule C上作为费用直接扣除。但是,again,绝大多数SEP都是不带员工的。


如果是个体户给自己的contribution,则是应该填在1040 line 28。


注:这笔contribution如果填在schedule C,是作为公司费用直接扣除,什么税也不用交。但如果填在1040 line 28,则虽然没有交federal income tax,但是依然交了FICA payroll tax。


同理,401k contribution如果是pre tax,不需要交federal income tax,但是依然交了FICA payroll tax。

错误五:高收入却仅仅开了 SEP

这个错误严格意义上来说并不是个错误,而是个香槟问题(Champagne Problem)。

注:Champagne Problem香槟问题是指那些good problems。虽然本身是problem,但是是在好的超越预期的情况下才产生的。比如公司发展太快导致太忙没有时间享受生活啊,赚钱太多不知道如何全部投资出去啊,小孩太优秀导致别人嫉妒啊,等等。

我们看到一些案例,夫妻两人每年的business income到了100万以上,marginal tax rate到了50%以上,却仅仅开了SEP。在我们的建议下重新规划Retirement plan, 一年pre-tax contribution的数额从10万提升到了50万以上。收入减少40万,乘以50%的税率(federal + state),一年省下的税就是20万。


当然,SEP IRA 因为设立简易方便,还是受很多刚刚起步的个体户的青睐的,但是收入增多后,比如除去所有费用后的business profit如果达到10万以上的话,就可以考虑比SEP更powerful的方案了。

结语:

看似简单的SEP,其实暗藏了无数出错的可能。


IRS也发现SEP IRA出错太多,甚至单独列出一个页面,专门教大家如何fix SEP IRA的各种错误。


Link:https://www.irs.gov/retirement-plans/sep-fix-it-guide-common-problems-real-solutions


如果你对于自己的SEP IRA不是很确定,或者没有时间精力对照着IRS的方案来一步步fix的话,就快快找我们咨询吧。

咨询可添加微信号: huajielamatuan

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