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避免大坑系列二:炒股亏了钱,为啥还要交那么多税?(一)

作者:May Eighteen


上次的文章《避免大坑系列一:投资房要不要折旧》反响热烈。在众多地主群广泛传播。我们今天来再接再厉第二篇。


进入正题:


案例:一位读者找到我们,说,“我去年炒股亏了很多钱。可是我的会计却说我从股市赚了很多钱,要我交好多税。我问他怎么回事,他也说不清,你帮我看看,是不是我的会计弄错了。”

辣妈团团员平均税务水平是远高于平均CPA的。赶紧把这位网友发来的statement一看,吓一跳:股票账户一共亏了60万,但是wash sale disallowed loss有85万,结果有25万的gain要交税。



一、什么是Wash Sale

先普及下wash sale的概念,下面是美国税务局的定义:


A wash sale occurs when you sell or trade stock orsecurities at a loss and within 30 days before or after the sale you: 

  1. Buy substantially identical stock or securities,

  2.  Acquire substantially identicalstock or securities in a fully taxable trade,

  3. Acquire a contract or optionto buy substantially identical stock or securities, or

  4. Acquire substantially identical stock for your individual retirement account (IRA) or Roth IRA.

来源: https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/p550.pdf


一句话简单说来,就是如果你买了个股票,卖掉的时候是亏的,通常情况下,这个损失是可以作为capital loss来抵税的,但是如果你在卖掉时的前30天到后30天这61天的时间段里面又买回来“基本上一样“的股票,那么这个亏的钱在当年是不能作为亏损报税的。


知识点:


1.  在卖掉亏损股票的卖出日期前后30天内又买回来,亏损在当年是不被承认的(disallowed)


2.  亏损额会加在新买的股票上,把新买的股票的cost basis提高,所以这部分disallowed loss在未来把股票最终卖出的时候,还是可以拿回来的,也就是说loss被defer了。

3.   新买的股票的holding period从卖掉的股票的购买日期开始算



下图是说明wash sale的时间段是怎么规定的。


下图是一个举例解释wash sale的图表。



二、为啥有wash sale的规定

要从本源上解释wash sale,我们得先从Tax Loss Harvesting说起。


每年快到年底,到处都是Tax Loss Harvesting的宣传和消息。


比如你去年买了100股特斯拉,350块买的,跌倒200块的时候卖掉,锁定150块一股的亏损capital loss。可是还是长期看好特斯拉,所以卖完赶紧又买回来继续持有。


这么一操作,一下子realize了15000块损失,可以抵消其他收益当年少交点税。而又继续hold了特斯拉股票,将来还能继续享受股票增长的美好未来。


为此,IRS特意推出Wash sale rule,来堵住上面所说的这种行为:


你想realize loss?不行,除非你等个30天再买回来。否则损失当年不算!一直推迟到你彻彻底底把这个股票卖掉的时候,再来看你的gain or loss是多少。


有人说,那wash sale无所谓啊。今年没有享受到的capital loss,总有一天会享受到。


概念是对的,但是--

今天能realize的损失和未来几年后再realize的损失,价值能一样吗?道理和今天给你100块还是几年后再给你100块,价值能一样吗?


当然不一样,这就是金融学最重要的定律之一:时间价值,time value of money。

The time value of money (TVM) is the idea that moneyavailable at the present time is worth more than the same amount in the futuredue to its potential earning capacity.

所以IRS的目的和本意,就是把这个capital loss的好处(我们暂且从税务角度把亏钱看作是“好处“)给defer。


到底哪天这个capital loss能拿回来?

等你把股票彻底卖掉金盆洗手的那一天。

三、Wash sale真实案例

我们来看看真实的wash sale disallowed loss的例子:


首先呢,人家的确是大手笔,账户是million级的,一个交易easily几十万。


其次呢,交易策略是快进快出2倍3倍的ETF。这个例子是不断进出JNUG三倍小鸡块。可以看到,持有期基本只有1-2天。


倒数第二列是wash sale disallowed loss。最后一列是gain or loss。因为基本上loss都被disallow了。所以最后一列只有gain,没有loss。而且这些gain全部是short term capital gain。


Wash sale一列注明了有的是(W),表示这个交易是wash sale,有的是(B),表明不仅这个交易本身是wash sale,之前卖出的股票也是个wash sale。


光这一个position,wash sale disallowed loss就有快73万,把60多万的loss翻成了10多万的gain。


看完statement之后呢,不得不对这位朋友说,unfortunately,虽然亏了60多万,但是从税务角度看,当年你是赚了25万多了。这25万因为是short term,全部和工资收入一样按ordinary income交税。

又是一个让人心痛的例子。


当然,这位朋友的会计也有做得不足的地方,光知道怎么处理税表数字,但是不知道如何来向客户解释原因,以及让客户明白如何在未来避免类似的事情再发生。

四、关于这个案例的思考

辣妈团觉得,在现代社会,光靠记住知识点是没用的。


所有的信息都公开,所有的税法条文在IRS的网站上直接都有。想要知道什么信息,放google一搜就可以。


那为什么还有那么多professional人士存在呢?


因为专业人士受过系统的训练,即使一个知识点不记得或者不清楚,但是他们的知识成系统,明白哪些地方会有问题,知识点对他们来说顶多是known unknown,知道如何迅速去找到问题答案。


但对于大多数人,因为连问什么问题都不清楚,所以更无从查起,知识点就变成了unknown unknown。


所以死记硬背知识点是没有用的。

因为即使背得了。也是知其然,不知其所以然。也不知道有哪些疏漏。


不理解一个条文的出处和用意,就不能灵活应用,就会产生刻舟求剑的笑话


所以辣妈团的目标就是:尽可能地(1)把条款都能够翻译成人话,(2)从根本上解释清楚条款的用意和来龙去脉,让读者“知其然,也知其所以然”。


就像wash sale,追根到底,IRS的用意是不让你提早realize loss,不让你在长期持有一个股票的情况下Harvest Tax Loss。

本文已经太长,关于wash sale还有好些有趣的细节问题,比如:


1.      在哪些情况下,disallowed loss 会被彻底摧毁拿不回来

2.      即使买卖不同的股票,也会产生wash sale

3.      IRS制定Wash sale rule的小心机剖析

咱们今后慢慢聊。

咨询请添加微信号:huajielamatuan(花街辣妈团拼音)。

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